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宁波海运2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-30 16:59    来源媒体:同花顺

宁波海运(600798)(600798)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析2019年以来,全球经济贸易增速大幅放缓,国际货币基金组织(IMF)对2019年全球经济增长率预计为3%,为国际金融危机以来的最低水平。贸易摩擦影响逐步显现,新兴经济体增长动能明显减弱,全球经济下行压力凸显。国际干散货运输市场宽幅震荡,复苏乏力。运力增速持续大于需求增速,供需增速差进一步放大。运量方面,2019年全球干散货海运量约52.81亿吨,同比增幅1.1%,增速同比继续下降。运力方面,干散货船队运力增速加快,巴拿马型散货船增长也大幅提速,干散货船队运力同比增长4%。BDI在2-9月基本呈上升趋势,最高达2,518点。9月后,随着全球经济疲软及铁矿石需求减弱,运价明显回落,BDI呈大幅下降趋势。全年BDI均值1,352.87点,虽然与去年基本持平,但是总体市场行情不甚理想。2019年在国内外风险挑战明显增多的复杂局面下,中国经济运行总体平稳。在中美贸易摩擦升级、国内宏观经济下行压力加大、2018年新增运力冲击显现等因素影响下,以煤炭为主的沿海散运市场表现不及预期,市场总体呈现低位震荡徘徊走势。上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数年均值为1,057.22点,同比下跌8.1%。沿海煤炭运输市场呈“W”型波动走势,上半年和下半年各有一次持续时间较长的波动上涨行情,不过波动区间较2018年整体收窄且下行。2018年新增的大部分运力短时间内难以消化,煤炭供需宽松格局延续,运力总体处于过剩态势。市场运价波动更多的不是来自供需面,而是受到非煤货种需求以及内外贸兼营船摆位的影响。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)全年均值为748.03点,同比下跌16.33%,其中市场的主流航线秦皇岛至广州(6万~7万吨级)和秦皇岛至上海(4万~5万吨级)两条航线的市场平均运价分别为37.0元/吨和28.0元/吨,同比分别下跌8.1元/吨和7.8元/吨,沿海煤炭运输市场行情明显趋弱。公司资产重组整合进展情况:2018年12月,公司实施完成资产重组工作,向浙能集团发行154,736,242股股份购买其持有的富兴海运51%股权;向海运集团发行10,284,154股股份购买其持有的江海运输77%股权;向煤运投资发行10,662,857股股份购买其持有的浙能通利60%股权。富兴海运、江海运输和浙能通利成为本公司的控股子公司。报告期,公司以上市公司的规范运作要求,不断完善对控股子公司的治理、加强内部控制工作。为进一步发挥公司航运专业化管理优势,持续提升企业整体经营管理水平和船舶营运效率,公司在管理整合、业务整合、企业风控、安全体系建设、人力资源管理等工作上下功夫,严格履行内部管控流程,聘请中介咨询机构对公司内控体系进行重新梳理、修订,着力打造合规体系,将合规管理要求嵌入到公司及控股子公司各项业务流程和关键环节。通过加强工作对接及实施规范的管控模式,尤其注重以信息披露为抓手,确保管理界面清晰,促进管理协同,取得了一定的业务整合效果,上述3家控股子公司全部完成年度承诺扣非净利润,重组整合基本达到预期目标。 二、报告期内主要经营情况报告期,面对严峻的市场形势,公司在董事会的正确领导下,坚持以市场为导向,以效益为中心,围绕“提质量、固安全、增效益、强队伍、严管理、谋发展”工作主线,内强管理、外拓市场、补齐短板,努力提升企业核心竞争力,确保各项工作取得进展。报告期,公司实现营业收入232,434.62万元,比上年同期下降9.59%,为年度计划的92.66%;实现归属于上市公司股东的净利润16,579.55万元,比上年同期下降29.64%。水路货物运输业务经营工作情况:一是积极参与市场竞争,持续提升经营工作质量。报告期,面对持续低迷的市场形势,公司在努力提高已签订的COA兑现率的基础上,紧紧依托品牌效应,加大市场开拓力度,增加1年期COA签订量,有效稳定公司的基础货源;持续加大对航运市场的研判,抢抓市场波段机遇,按月分解落实,科学合理安排运力,加快船舶周转;根据国际国内航运市场行情的变化,合理选择航线,优化市场运力配置;根据市场形势合理开展租船业务,尤其是光租1艘海岬型船舶开展国际远洋运输业务,以轻资产方式控制海外运力,为公司建立大型船队积累经营及管理经验。报告期,公司完成货运量4,300.99万吨、周转量909.82亿吨公里,实现水路货物运输业务收入183,071.79万元,分别为上年同期的90.76%、81.87%和86.44%。二是着力效率效益提升,扎实开展提质增效工作。报告期,公司加速淘汰落后产能,先后报废老旧船舶5艘,新增1艘7年船龄的二手船,使船队结构得到更加优化;进一步完善法人治理,加强重组后控股子公司规范运作管理,确保管理界面清晰,促进管理协同;合理设定船舶进靠码头载重,提升船舶通航能力;强化降本增效,严格控制船舶检修、技改费用,积极探索电商采购新模式,有效降低物资采购成本;强化资金管控,多措并举降低财务费用支出;通过普法教育等活动,降低企业经营和法律风险。三是压实安全生产责任,全力营造安全稳定局面。报告期,公司始终坚持安全发展理念不动摇,健全安全生产责任体系,营造安全稳定和谐环境;明确目标和重点,落实企业安全生产主体责任;强化安全教育培训,提升员工安全综合素质;抓好应急预案演练,出色完成防抗台任务;加强维护保养,确保船舶适航适货;扎实推进安全活动,不断夯实安全管理基础。报告期,公司水上交通运输安全及高速公路运营安全都得到保障,全年无一般及以上上报事故。四是强化担当作为意识,着力提升企业改革活力。报告期,公司始终把党的建设摆在首位,推进“凝识聚力”工程建设,护航公司转型升级高质量发展;全面完成全员竞聘上岗工作,优化人力资源配置;广泛收集信息,开展市场调研,寻找商机,积极开展项目投资;1万吨级成品油船于3月12日开工建造,相关工作正按计划有序推进,并提前谋划成品油运输相关工作,为公司向综合能源运输服务商转型打基础。收费公路运营业务工作情况:明州高速所辖宁波绕城高速(西段)是宁波市“一环五射三复三连三疏港”高速公路网的重要组成部分,在宁波市高速公路网中发挥着枢纽作用。2007年12月建成通车至今,已累计安全运行了4,600多天。报告期,明州高速不断规范运营管理,全面提升收费服务质量和收费业务技能,促进通行费收益增长,再创自投入营运以来的最好效益;认真贯彻落实国务院、交通部相关部署,扎实推进并按时保质完成取消高速公路省界收费站建设改造项目各项任务,在全省所有建设单位中名列前茅;在总结开展“安、畅、优、美”创建活动以来的经验基础上,进一步提高服务质量,重点确保首届中国-中东欧博览会期间收费道口安全保畅工作;开展多项措施,做好堵漏增收工作,挽回通行费损失600多万元。报告期,明州高速完成进出口车流量2,320.22万辆,为年度计划的98.61%,为上年同期的106.94%。断面流量(换算成一类车)为3,566.73万辆,同比增加362.92万辆。实现通行费收入48,814.47万元,比上年同期增长8.48%;实现净利润14,755.52万元,比上年同期增长30.99%。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势展望2020年,国际贸易争端频现,世界经济仍处在国际金融危机后的深度调整期,面临下行风险。尤其是2020年春季新冠肺炎疫情令全球经济活力下降,国际货币基金组织(IMF)2月份调降2020年全球经济增速预期至3.2%。疫情不可避免地对中国及全球经济、海运贸易以及航运市场产生影响。与此同时,我们也要看到,这次疫情对我国经济社会的影响总体上是可控的,不会改变中国经济长期向好的基本面。2020年航运需求方面将会受到一定冲击,国际干散货运输市场仍长期处于恢复调整阶段。据克拉克森预计,2020年国际干散货船队运力增幅约为3.5%,而国际干散货海运贸易量增速为2%,市场供需增速仍在错配,运力供应将长时间过剩。BDI指数不断创下自2016年4月以来新低,从年初的1,000点左右持续回落至500点以下,BCI更是落入负值区域,全年运价走势难言乐观。煤炭、铁矿石等下游产业增速将继续回落,沿海传统三大货种运输需求后劲不足,极大可能出现下滑,但是沿海矿建材料(特别是砂石)增长迅猛,将在一定程度上支撑沿海干散货运输需求。预计2020年沿海干散货海运需求增速总体将在0-2%,但受能源双控影响,沿海地区的火电行业耗煤量下滑,特高压输电对煤炭替代作用不断增强,预计沿海煤炭运输需求有所减弱,同比下降1-2%。航运形势依然不容乐观,航运企业经营仍面临较大挑战。公司面临的机遇与挑战:1、面临的机遇(1)国家对海运业发展的政策支持为公司转型升级带来了推动力。近年来为推动航运及相关产业高质量发展,国家相关部委相继发布一系列政策指导文件,进一步强调了海运业的战略发展地位。2020年2月国家七部门联合发文《关于大力推进海运业高质量发展的指导意见》,对2025年、2035年和2050年分别提出了三个阶段海运业高质量发展目标,助力海运业高质量发展,全面建成海运业高质量发展体系,对我国海运行业从走出低谷到走向高质量发展提出一系列指导意见,表明了国家对海运业稳定发展的关心和支持,为公司转型升级和持续发展带来新的推动力。(2)国家能源战略实施为公司运输结构调整指明了路径。为推动能源供应多元化,优化能源结构,国家发改委颁布了《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》指出我国能源消费增速放缓,绿色低碳将成为能源发展方向,能源结构由传统一次能源转向煤、油、气、核、新能源和再生能源多轮驱动、协调发展的能源供应体系,对海运市场运输结构将产生深远影响,有利于公司未来在做优、做强干散货运输市场的同时,谋划能源运输保障,优化调整运输结构,提升企业实力与市场竞争力。(3)浙能集团综合能源产业优势有助于公司的转型升级。公司实际控制人浙能集团以能源立业,正积极构建电力、油气、能源服务产业新格局,为打造综合能源全产业链奠定基础。浙能集团一直以来对本公司在业务、资金、管理等方面的大力支持,为本公司提升能源全产业链的配套服务能力、打造浙能集团能源运输主平台、从单一的电煤等干散货运输为主向综合能源运输服务商转型提供了不可多得的机遇。2、面临的挑战(1)海运经济兴衰与全球经济贸易密切相关,2020年世界经济增长动能不足,国内外经济受新型冠状病毒疫情的影响增幅将出现回落,经济下行压力加大,由此带来的需求增速下降、船舶效率低下、运价下跌等因素,将给公司经营带来较大压力,海运市场竞争加剧;(2)受新冠肺炎疫情影响,在2020年春节假期两次延长收费公路免收小型客车通行费后,交通运输部再次出台政策,自2月17日起高速公路全网免费通行(收费系统免费通行暂定在2020年6月底结束)。该免费通行政策有利于缓解疫情防控期间复工及物流困境,但若无政策补贴将造成收费公路营运企业营收大幅下降,同时短期现金流和偿债能力都将受到较大考验,经营工作面临巨大压力;(3)低硫油公约已于2020年1月1日起生效,由于船舶已经进入低硫油转换阶段,高低硫油价差将对公司经营成本带来不利影响。(二)公司发展战略公司将构建“能源运输主导、海陆协同发展、多元产业支撑”的新体系,激发公司改革新活力,全力打造“能源海运、多元海运、国际海运、科技海运、活力海运、百年海运”,推动公司的国际化、专业化、智能化的可持续发展,努力将公司建设成为国内一流、国际领先的综合能源运输服务商。(三)经营计划1、报告期经营计划执行情况报告期,公司完成货运量4,300.99万吨、周转量909.82亿吨公里,分别为年度计划的93.15%和78.76%,同比分别下降9.24%和18.13%。报告期,公司实现营业总收入232,434.62万元,为年度计划的92.66%:其中,水路货物运输业务收入183,071.79万元,为年度计划的90.59%,同比下降13.56%;收费公路运营业务收入48,814.47元,为年度计划的100.70%,同比增长8.48%。报告期,公司营业总成本191,298.12万元,为年度计划的91.24%:其中,水路货物运输业务成本151,336.03万元,为年度计划的90.93%,同比下降12.16%;收费公路运营业务成本18,342.29万元,为年度计划的101.74%,同比增长3.22%。2、2020年经营计划2020年公司主要经营计划为:货物运输量:4,204.64万吨;货物周转量:968.08亿吨公里;营业总收入:22.13亿元;营业总成本:19.99亿元。为实现上述目标计划将采取的工作举措:(一)进一步扩大市场业务开拓,促进经济效益新提升。持续跟踪关注航运市场动态,加强市场研判,以市场为导向深入拓展经营业务,努力扩大市场占有份额;坚持电煤大客户的市场战略,确保基本业务规模和市场份额;优化船舶配置,加强船货信息共享,降低沟通成本,提高匹配效率,优化运营效果,切实提高船舶营运效率;持续推进租船业务,不断开辟新航线,开拓内外贸市场;全力抓好新建1万吨级成品油船建造工程,确保如期保质投运,推进油品运输市场布局,并认真研究谋划综合能源运输服务。(二)进一步助推企业转型升级,激发企业发展新活力。结合公司实际编制“十四五”发展规划,为助推公司转型升级“起好头,开好局”;抓住能源结构由传统一次能源转向煤、油、气、核、新能源等多轮驱动的机遇,开展人才、资金、技术等调研与规划,调整优化船队运力结构,为扩大公司能源运输服务领域谋篇布局;运用好全员竞争上岗成果,激发团队活力,为公司高质量发展提供人才保障。(三)进一步强化规范运作意识,确保企业稳定新局面。加强船舶和高速公路设备设施的管养,细化养护标准规范要求,有效提高船舶安全管理和道路保畅能力,实现企业持续安全稳定局面;推进安全管理长效机制,全面实施7S管理,研究安全生产管理的新方法、新举措;认真学习贯彻新修订的《证券法》,强化责任风险意识,建立健全投资、财务、经营、法律等风险防控体系,推进公司治理工作更加完善。(四)进一步深化党建引领工作,促进企业文建新风采。用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑、指导实践,把国企党建优势转化为核心竞争优势;推进党建工作,提高政治站位,强化责任担当;深化党风廉政建设,加强对党员干部全方位的管理和监督,营造风清气正的环境;精耕细作企业文化,增强员工对企业的信心、认同感,提升企业的凝聚力和竞争力。(四)可能面对的风险1、运输价格波动的风险及其对策运输市场价格受全球经济变化、地缘政治、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响,波动性较大。公司的运输合同主要以COA为主,运价受国际国内运输市场价格的短期波动影响相对较小,但公司主要从事国际国内的大宗散货运输,受到经济增长周期性波动的影响,如国际国内运输市场价格受经济影响在较长时间内有较大波动,仍然会对公司的营业收入和盈利水平产生影响。为此,公司将继续坚持大客户战略,充分利用战略客户稳定的货源及运价,不断提高船舶的运行效率,并大力拓展市场化业务,尽力减少国际国内运输市场价格的波动影响。同时,公司将通过提高经营管理水平、降低经营成本、改善服务质量、扩大市场份额等举措,抵御宏观经济波动、运价变化带来的影响。2、业务货种单一风险及其对策公司海运业务主要集中在干散货,而干散货运输中又以煤炭占绝对比重,目前公司海运业务货种相对单一,液体散货尚未形成实质运力。随着国家能源政策调整力度加大,沿海经济发达地区煤电发展受限,以沿海电煤运输为主的公司经营格局面临新的挑战。针对这一风险,公司已开展调研与规划,在做优做强干散货运输市场的同时,为扩大公司能源运输服务领域谋篇布局,积极与能源结构发展趋势相匹配,优化调整船队运力结构做好能源运输保障,推进企业转型升级,提升企业实力与市场竞争力。3、燃油价格波动的风险及其对策国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、原油和成品油的供需状况等多方面因素的影响,国内原油价格参照国际原油价格确定。燃油消耗是航运企业的主要经营成本之一,2020年国际油价持续波动,同时,低硫油公约已于2020年1月1日起生效,由于船舶已经进入低硫油转换阶段,高低硫油价差将对公司经营成本带来不利,进而直接影响公司的盈利水平。为此,公司在签订运输合同时包含燃油附加费,尽力降低燃油波动给公司带来的不利影响。在管理上,公司通过提高船舶效率,降低船舶的千吨公里单耗指标;推广航海节能和机务技术节能经验,全面深入实施“以重代轻”的节能技术;及时掌握油价走势,实施多方报价,凭借浙石油销售公司较强的议价能力,利用集中采购,降低和锁定燃油成本。4、汇率变动风险及其对策公司从事的远洋运输业务基本采用美元结算,经营结果将受到外汇汇率变动的影响,同时公司也通过境外融资获得发展资金,汇率的变动直接影响公司的财务费用。针对这一风险,公司将密切关注汇率变动趋势,提高预测分析能力,提前或延期结汇,必要时调整运输业务结算货币币种,最大限度避免汇兑损失,控制汇率变动风险。 四、报告期内核心竞争力分析1、海运管理优势。公司具有近70年的创业历程,一贯倡导“以人为本”的管理理念,重视人才的引进和培养,多年来造就了一支素质过硬、技术精良、专业配套、与公司发展相适应的船员和专业管理队伍。管理团队带领员工重学习、强管理、夯基础,建立了规范的专业管理制度和有效的内部控制体系。公司完成资产重组整合浙能集团所属海运资产后,公司海运专业管理能力以及资源内部共享协同效应得到更有效发挥;2、客户资源优势。公司已形成以国内沿海、长江和国际煤炭运输为主的散货运输经营格局,与国内大型能源企业等客户结成了长期战略合作关系,构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订COA以保证基本业务规模和市场份额,通过锁定运量有助于公司维护与主要客户长期稳定的合作关系,并通过锁定运价方式有效抵御航运市场的运价频繁波动风险;3、运力资源优势。公司立足海运主业,专注于散货船队细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整,淘汰高油耗、高维修成本和高安全风险的老旧船舶。报告期公司报废老旧船舶5艘,新增1艘7年船龄的二手船,使船队结构得到更加优化,同时光租1艘海岬型船舶开展国际远洋运输业务,以轻资产方式控制海外运力,为公司建立大型船队积累经营及管理经验,增强了公司综合竞争实力;4、实际控制人综合能源产业优势。公司实际控制人浙能集团是目前我国地方能源企业中装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的能源服务商,以能源立业,积极构建电力、油气、能源服务产业新格局,为打造综合能源全产业链奠定基础。浙能集团一直以来对本公司在业务、资金、管理等方面给予大力支持,为本公司打造浙能集团能源运输主平台、从单一的煤炭等干散货运输为主向综合能源运输服务商转型提供了不可多得的机遇;5、财务状况优势。公司现金流稳定,资产负债率持续降低。报告期末,公司合并报表资产负债率为35.04%,母公司资产负债率为5.18%;经营活动产生的现金流量净额为81,933.41万元。健康的财务状况和良好的现金流为公司发展提供资金支持。

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